756051053%2合并利润表次要数据单位：万元项目20

深圳市中装拔擢集团股份无限公司ShenzhenZhongzhuangConstructionGroupCo.,Ltd.（深圳市罗湖区深南东4002号鸿隆世纪广场四—五层（仅限办公））初度公斥地行股票招股意向书保荐机构（主承销商）（广西壮族自治区桂林辅星13号）1-1-1-1发行概况发行股票类型：人民币通俗股（A股）发行股数：不逾越7,500万股每股面值：人民币1.00元发行代价：【】元/股估量发行日期：2016年11月18日拟上市证券买卖所：深圳证券买卖所发行后总股本：不逾越30,000万股保荐机构（主承销国海证券股份无限公司商）：新股发行及公司本次公斥地行股票不逾越7,500万股，占发行后总股数的比例不低股东公斥地售股于25%。本次发行股份全数为公斥地行新股，不涉及公司股东公斥地售份方案：股份。发行人股东庄小红、庄展诺许诺：自中装拔擢股票在证券买卖所上市买卖之日起三十六个月内，不让渡或者委托他人打点本人所持中装拔擢的股份，也不要求发行人回购本人所持有的该公司股份。如发行人上市后6个月内股票持续20个买卖日的收盘价均低于发行价（如遇除权、除息事项，则上述股票收盘价的算计体例按照证券买卖所的相关作除权除息措置，下同），或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定刻日自动耽搁6个月。股份锁按期满后两年内，本人让渡的股份不逾越上市时本人所持中装拔擢股票数量的50%，且让渡代价不低于发行价（如遇除权、除息事项，则上述股票让渡代价的计股份通顺及算体例按照证券买卖所的相关作除权除息措置，下同）。本人在转意愿锁定许诺：让所持中装拔擢股票时，将在减持前3个买卖日通过中装拔擢通知布告。发行人股东邓会生许诺：自中装拔擢股票在证券买卖所上市买卖之日起三十六个月内，不让渡或者委托他人打点本人所持中装拔擢的股份，也不要求发行人回购本人所持有的该公司股份。发行人上市前本人所持有的股票在锁按期满后两年内让渡的，让渡代价不低于发行价；如发行人上市后6个月内股票持续20个买卖日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定刻日自动耽搁6个月。发行人股东、董事庄展诺还许诺：在本人任职期间，每年让渡的发行人股份不逾越本人世接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十1-1-1-2五；在离职后半年内，不让渡间接或间接持有的发行人股份；在申报离职六个月后的十二个月内，通过证券买卖所挂牌买卖出售的中装拔擢股票数量占本人世接或间接持有中装拔擢股票总数的比例不逾越百分之五十。发行人股东陈一、鼎润天成许诺：自中装拔擢股票在证券买卖所上市买卖之日起十二个月内，不让渡或者委托他人打点本人（本企业）所持中装拔擢股份，也不要求发行人回购本人（本企业）所持有的该公司股份。股份锁按期满后两年内，本人（本企业）让渡的股份不逾越上市时本人（本企业）所持中装拔擢股票数量的50%，让渡代价为届时市场代价。本人（本企业）在让渡所持中装拔擢股票时，将在减持前3个买卖日通过中装拔擢通知布告。发行人股东昆山中科、刘广华、福州中科、国投衡盈、上海融银、盐城中科、骥业投资、华浩投资、江西中嘉、中科汇通（深圳）许诺：自中装拔擢股票在证券买卖所上市买卖之日起十二个月内，不让渡或者委托他人打点本人（本企业）所持中装拔擢股份，也不要求发行人回购本人（本企业）所持有的该公司股份。如上述许诺方未能履行上述许诺，则因未履行上述许诺而获得的收入归发行人所有。相关方不因控股地位、职务的变更或离职等启事不恪守上述许诺。招股意向署2016年11月7日日期：1-1-1-3发行人声明发行人及全体董事、监事、高级打点人员许诺招股意向书及其摘要不具有虚假记实、性陈述或严峻脱漏，并对其其实性、切确性、完整性承担个别和连带的法令权利。公司担任人和主管会计工作的担任人、会计机构担任人招股意向书及其摘要中财务会计材料其实、完整。保荐机构许诺因其为发行人初度公斥地行股票制造、出具的文件有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏，给投资者构成丧失的，将先行弥补投资者丧失。中国证监会、其他部门对本次发行所做的任何决定或见地，均不剖明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出本色性判断或者。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。按照《证券法》的，股票发行后，发行人运营与收益的变化，由发行人自行担任，由此变化引致的投资风险，由投资者自行担任。投资者若对本招股意向书及其摘要具有任何疑问，应咨询本人的股票经纪人、、会计师或其他专业参谋。1-1-1-4严峻事项提示一、股东关于所持股份通顺和意愿锁定股份的许诺发行人股东庄小红、庄展诺许诺：自中装拔擢股票在证券买卖所上市买卖之日起三十六个月内，不让渡或者委托他人打点本人所持中装拔擢的股份，也不要求发行人回购本人所持有的该公司股份。如发行人上市后6个月内股票持续20个买卖日的收盘价均低于发行价（如遇除权、除息事项，则上述股票收盘价的算计体例按照证券买卖所的相关作除权除息措置，下同），或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定刻日自动耽搁6个月。股份锁按期满后两年内，本人让渡的股份不逾越上市时本人所持中装拔擢股票数量的50%，且让渡代价不低于发行价（如遇除权、除息事项，则上述股票让渡代价的算计体例按照证券买卖所的相关作除权除息措置，下同）。本人在让渡所持中装拔擢股票时，将在减持前3个买卖日通过中装拔擢通知布告。发行人股东邓会生许诺：自中装拔擢股票在证券买卖所上市买卖之日起三十六个月内，不让渡或者委托他人打点本人所持中装拔擢的股份，也不要求发行人回购本人所持有的该公司股份。发行人上市前本人所持有的股票在锁按期满后两年内让渡的，让渡代价不低于发行价；如发行人上市后6个月内股票持续20个买卖日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定刻日自动耽搁6个月。发行人股东、董事庄展诺还许诺：在本人任职期间，不让渡间接或间接持有的发行人股份；在申报离职六个月后的十二个月内，通过证券买卖所挂牌买卖出售的中装拔擢股票数量占本人世接或间接持有中装拔擢股票总数的比例不逾越百分之五十。发行人股东陈一、鼎润天成许诺：自中装拔擢股票在证券买卖所上市买卖之日起十二个月内，不让渡或者委托他人打点本人（本企业）所持中装拔擢股份，也不要求发行人回购本人（本企业）所持有的该公司股份。股份锁按期满后两年内，本人（本企业）让渡的股份不逾越上市时本人（本企业）所持中装拔擢股票1-1-1-5数量的50%，让渡代价为届时市场代价。本人（本企业）在让渡所持中装拔擢股票时，将在减持前3个买卖日通过中装拔擢通知布告。发行人股东昆山中科、刘广华、福州中科、国投衡盈、上海融银、盐城中科、骥业投资、华浩投资、江西中嘉、中科汇通（深圳）许诺：自中装拔擢股票在证券买卖所上市买卖之日起十二个月内，不让渡或者委托他人打点本人（本企业）所持中装拔擢股份，也不要求发行人回购本人（本企业）所持有的该公司股份。如上述许诺方未能履行上述许诺，则因未履行上述许诺而获得的收入归发行人所有。相关方不因控股地位、职务的变更或离职等启事不恪守上述许诺。二、不变股价的预案为投资者的益处，经公司2013年年度股东大会审议通过，发行人上市后三年内股价不变的预案如下：（一）启动和遏制股价不变法子的前提本公司上市后三年内，当公司股票持续20个买卖日的收盘价低于每股净资产（指公司上一年度末经审计的每股净资产，下同）时，理当在5日内召开董事会、25日内召开股东大会，审议不变股价具体方案，大白该等具体方案的实施期间，并在股东大会审议通过该等方案后的5个买卖日内启动不变股价具体方案的实施。在股价不变法子的实施期间内，如公司股票持续20个买卖日收盘价高于每股净资产时，将遏制实施股价不变法子。（二）不变股价的具体法子当触发前述股价不变法子的启动前提时，公司应依关法令、律例、规范性文件、《公司章程》及公司内部办理轨制的，及时履行相关法度后采纳以下部分或全数法子不变公司股价，并股价不变法子实施后，公司的股权分布仍合适上市前提：1、在不影响公司一般出产运营的情况下，经董事会、股东大会审议同意，通过买卖所集中竞价买卖编制或证券监督打点部门认可的其他编制回购公司股1-1-1-6票。公司每十二个月内回购资金不逾越上一个会计年度经审计的净利润的20%（资金来历包含但不限于自有资金、银行贷款等编制），回购代价不高于每股净资产；2、在合适资票买卖相关的前提下，按照公司关于不变股价具体方案中确定的增持方案和期间，公司控股股东、现实节制人以不逾越等值于股价不变法子启动前提成就当天其节制或间接持有的股票市值的10%且不低于1,000万元的自有资金在二级市场增持通顺股股份，其增持的代价不高于每股净资产；3、在合适资票买卖相关的前提下，按照公司关于不变股价具体方案中确定的增持方案和期间，公司董事（董事除外）、高级打点人员通过买卖所集中竞价买卖编制增持公司股票。增持代价不高于每股净资产，采办所增持股票的总金额不低于其上年度从公司获取的税后薪酬及津贴的30%。股价不变法子启动时，控股股东和现实节制人增持股票为第一顺位，公司回购股票为第二顺位，董事（董事除外）和高级打点人员增持股票为第三顺位。控股股东、现实节制人增持到许诺的最大金额后，公司股价仍未达到遏制股价不变方案前提的，则由公司实施回购；公司增持到最大回购资金后，公司股价仍未达到遏制股价不变方案的前提的，则由董事（董事除外）、高级打点人员承担增持权力。（三）束缚法子在启动股价不变法子的前提前提满足时，如公司未采纳上述不变股价的具体法子：1、公司、控股股东、董事（董事除外）、高级打点人员将在公司股东大会上公开申明未采纳上述不变股价法子的具体启事并向公司股东和社会投资者报歉；2、公司有权责令控股股东在刻日内履行增持股票权力，控股股东仍不履行的，应以其最低增持金额减去其现实增持股票金额（如有）向公司领取现金填补。控股股东拒不领取现金填补的，公司有权扣减其应向控股股东领取的分红；控股股东多次违反上述的，现金填补金额累计算计；1-1-1-73、公司有权责令董事（董事除外）、高级打点人员在刻日内履行增持股票权力，董事（董事除外）、高级打点人员仍不履行的，应以其最低增持金额减去其现实增持股票金额（如有）向公司领取现金填补。董事（董事除外）、高级打点人员拒不领取现金填补的，公司有权扣减其应向董事（董事除外）、高级打点人员领取的薪酬或分红（如有）。公司董事（董事除外）、高级打点人员拒不履行本预案的股票增持权力情节严峻的，控股股东或董事会、监事会、半数以上的董事有权提请股东大会改换相关董事，公司董事会有权解聘相关高级打点人员。（四）法令法度本不变股价预案经公司股东大会审议通过，自公司完成初度公斥地行股票并上市之日起生效。如因法令、律例修订或政策变动等气象导致本预案与相关不符，公司董事会应对本预案进行调整，并需经出席股东大会的股东所持表决权三分之二以上同意通过。三、关于因动静披露严峻违规回购新股、弥补丧失的许诺1、发行人许诺：如本公司初度公斥地行股票并上市招股仿单中有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏，对判断本公司可否符律的发行前提构成严峻、本色影响的，并已由作出相关的，本公司将回购初度公斥地行的全数新股，回购代价为初度公斥地行股票时的发行代价（如遇除权、除息事项，则上述股票回购代价的算计体例按照证券买卖所的相关作除权除息措置，下同）。如本公司初度公斥地行股票并上市招股仿单中有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏，致使投资者在证券买卖中承受丧失，并已由作出相关的，本公司将弥补投资者丧失。本公司严格履行上述许诺内容。如本公司违反相关许诺，将在股东大会上公开申明未履行的具体启事并向股东和社会投资者报歉；若是因未履行相关公开许诺事项给投资者构成丧失的，将按照做出相关，向投资者弥补相关丧失。1-1-1-82、控股股东、现实节制人许诺：如发行人初度公斥地行股票并上市招股仿单中有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏，对判断发行人可否符律的发行前提构成严峻、本色影响的，并已由作出相关的，本人将购回已让渡的原限售股份（即本人在中装拔擢初度公斥地行新股时所公斥地售的股份），购回代价为中装拔擢初度公斥地行股票时的发行代价。如发行人初度公斥地行股票并上市招股仿单中有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏，致使投资者在证券买卖中承受丧失，并已由作出相关的，本人将弥补投资者丧失。本人严格履行上述许诺内容。若本人违反相关许诺，本人将在发行人股东大会上公开申明未履行的具体启事并向发行人股东和社会投资者报歉，并在违反相关许诺发生之日起5个工作日内，暂停在发行人处领取薪酬（或津贴）及股东分红，直至按许诺采纳响应的回购或弥补法子并实施完毕时为止。3、公司全体董事、监事、高级打点人员许诺：如发行人初度公斥地行股票并上市招股仿单中有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏，致使投资者在证券买卖中承受丧失，并已由作出相关的，本人将弥补投资者丧失。本人严格履行上述许诺内容，如有违反，本人将在发行人股东大会上公开申明未履行的具体启事并向发行人股东和社会投资者报歉，并在违反许诺发生之日起5个工作日内，暂停在发行人处领取薪酬（如有）、津贴（如有）及股东分红（如有），直至按许诺采纳响应的弥补法子并实施完毕时为止。四、相关中介机构因动静披露严峻违规弥补丧失的许诺就本次发行事宜，各中介机构向投资者作出如下许诺：发行人保荐机构国海证券许诺：因本公司为深圳市中装拔擢集团股份无限公司初度公斥地行过程中制造、出具的文件有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏，给投资者构成丧失的，并已由有权部门作出行政赏罚或作出相关的，本公司将弥补投资者丧失。1-1-1-9发行人审计及验资机构国际许诺：本所为发行人初度公斥地行股票并上市制造、出具的文件不具有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏的气象；若因本地址发行人初度公斥地行过程中制造、出具的文件有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏，给投资者构成丧失，并已由有权部门作出行政赏罚或作出相关的，其将弥补投资者的现实丧失。发行人华商许诺：本所为发行人初度公斥地行股票并上市制造、出具的文件不具有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏的气象；若因本地址发行人初度公斥地行过程中制造、出具的文件有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏，给投资者构成丧失，并已由有权部门作出行政赏罚或作出相关的，本所将弥补投资者的现实丧失。发行人评估机构大正海地人许诺：若因本评估机构在发行人初度公斥地行过程中制造、出具的文件有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏，给投资者构成丧失，并已由有权部门作出行政赏罚或作出相关的，本评估机构将弥补投资者的现实丧失。五、持股5%以上股东的持股意向及减持意向本次发行前持股5%以上的股东为庄小红、庄展诺、陈一和鼎润天成，其持股意向及减持意向如下：1、股东庄小红和庄展诺许诺：本人作为持有中装拔擢5%以上股份的股东，在股份锁按期满后，可按照需要以集中竞价买卖、大买卖、和谈让渡或其他的编制让渡所持中装拔擢的部分股票。其中，锁按期满后两年内让渡的股份不逾越上市时本人所持中装拔擢股票数量的50%，且让渡代价不低于发行价（如遇除权、除息事项，则上述股票让渡代价的算计体例按照证券买卖所的相关作除权除息措置，下同）。本人在让渡所持中装拔擢股票时，将在减持前3个买卖日通过中装拔擢通知布告。本人将履行许诺，且不会因控股地位、职务变更、离职等启事不恪守上述许诺。如本人未能履行上述许诺，则因未履行上述许诺而获得的收入归公司所有，本人还将在公司股东大会上公开申明未履行的具体启事并向发行人股东1-1-1-10和社会投资者报歉。若是因未履行上述许诺给公司或者其他投资者构成丧失的，本人自违约之日起将应得的现金分红及薪酬由中装拔擢间接用于施行未履行的许诺或用于弥补因本人未履行许诺而给上市公司或投资者带来的丧失，直至本人履行许诺或填补完上市公司、投资者的丧失为止。2、股东陈一和鼎润天成许诺：本人（本企业）作为持有中装拔擢5%以上股份的股东，在股份锁按期满后，可按照需要以集中竞价买卖、大买卖、和谈让渡或其他的编制让渡所持中装拔擢的部分股票。其中，股份锁按期满后两年内，本人（本企业）让渡的股份数不逾越时满前间接持有的股份数的50%，让渡代价为届时市场代价。本人（本企业）在让渡所持中装拔擢股票时，将在减持前3个买卖日通过中装拔擢通知布告。本人（本企业）将履行许诺，如本人（本企业）未能履行上述许诺，则因未履行上述许诺而获得的收入归公司所有，本人（本企业）还将在公司股东大会上公开申明未履行的具体启事并向发行人股东和社会投资者报歉。若是因未履行上述许诺给公司或者其他投资者构成丧失的，本人（本企业）自违约之日起将应得的现金分红由中装拔擢间接用于施行未履行的许诺或用于弥补因本人（本企业）未履行许诺而给上市公司或投资者带来的丧失，直至本人（本企业）履行许诺或填补完上市公司、投资者的丧失为止。六、股东公斥地售老股的方案本次公斥地行股票不逾越7,500万股，占发行后总股数的比例不低于25%。本次发行股份全数为公斥地行新股，不涉及公司股东公斥地售股份。七、填补即期酬报的具体法子和许诺本次公斥地行完成后，跟着募集资金的到位，发行人股本及净资产规模将有较大幅度添加。鉴于募集资金投资项目效益短期难以表示，且募投项目需新增大量固定资产和无形资产，折旧摊销费用将大幅上升，发行昔时发行人每股收益、净资产收益率等方针与上年同期对比，将有可能呈现必然程度的下降。为此，发行人将通过加强募集资金打点、加强日常运营效率、降低运营成本、严格落实分红政策等法子提高投资者酬报。具体法子如下：1-1-1-11（一）加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益募集资金到位后，发行人将调配内部各项本钱，加快推进募投项目拔擢，提高募投资金操纵效率，争取募投项目早日达产。跟着项目逐步投入和达产后，发行人的盈利能力和经破产绩将会光明显显汲引，将有助于填补本次公斥地行对即期酬报的摊薄。（二）加强募集资金打点，防范募集资金操纵风险发行人已经按拍照关法令律例制定了《募集资金打点轨制》，对募集资金的打点、专户存储、三方监管等方面进行了大白。本次发行募集资金到位后，发行人将加强募集资金安然打点，对募集资金进行专项存储，募集资金合理、规范、无效地操纵，防范募集资金操纵风险。（三）汲引日常运营效率，降低运营成本发行人在日常运营中将加强内部成本和费用节制，在点缀工程高质量完成的前提下，合理降低运营费用，全面汲引出产运营效率，提高项方针收益率。发行人将对所拔擢的工程项目进行严格的成本预算，严格节制现实拔擢中超额费用的操纵，按期复核现实发生费用与前期预算的不同。（四）注重投资者酬报及权益为进一步完满公司利润分拨政策，积极无效地酬报投资者，发行人已按照中国证监会的相关及监管要求，细化了《公司章程（草案）》相关利润分拨的条目，发行人董事会也制定了《未来分红酬报规划（2014-2016）》。公斥地行后，发行人将严格施行公司分红政策，在合适利润分拨前提的情况下，积极对股东给以酬报，降低本次发行对发行人即期酬报的摊薄，确保公司股东出格是中小股东的益处获得。（五）董事、高级打点人员的许诺为对发行人填补酬报法子能够大概获得切实履行，发行人董事、高级打点人员作出如下许诺：1-1-1-121、许诺不无偿或以不公允前提向其他单位或者小我输送益处，也不采用其他编制损害公司益处；2、许诺对董事和高级打点人员的职务消费行为进行束缚；3、许诺不公司资产措置与其履行职责无关的投资、消费勾当；4、许诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补酬报法子的施行情况相挂钩；5、许诺拟发布的公司股权激励的行权前提与公司填补酬报法子的施行情况相挂钩。八、本次发行后公司股利分拨政策以及现金分红比例的（一）滚存利润的分拨放置经发行人2012年度股东大会审议通过，若发行人本次公斥地行股票（A股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，本次发行前滚存的未分拨利润由本次发行后公司新老股东共同享有。（二）本次发行后的股利分拨政策及现金分红比例的发行人2013年年度股东大会及2014年度第一次姑且股东大会审议通过了《关于编削

（草案）的议案》，对发行人上市后的股利分拨政策进行了修订。按照修订后的《公司章程（草案）》，公司发行后的股利分拨政策如下：1、利润分拨准绳：本公司的利润分拨应重视对社会股东的合理投资酬报，以可持续成长和股东权益为旨，应保持利润分拨政策的持续性和不变性，并符律、律例的相关；2、利润分拨编制：本公司利润分拨可采纳现金、股票、现金股票相连络或者法令许可的其他编制；在有前提的情况下，本公司可以或许进行中期现金利润分拨；3、利润分拨挨次：公司优先选择现金分红的利润分拨编制，如不合适现金分红前提，再选择股票股利的利润分拨编制；1-1-1-134、现金分红的前提及最低比例：当本公司昔时可供分拨利润为负数时，同时满足公司一般出产运营的资金需求情况下，公司每年以现金形式分拨的利润不少于昔时实现的可供分拨利润的10%；5、分拨股票股利的前提及最低比例：当本公司昔时可供分拨利润为负数时，本公司可以或许采用股票股利编制进行利润分拨；每次分拨股票股利时，每10股股票分得的股票股利不少于1股；采用股票股利进行利润分拨的，理当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等其实合理要素；6、利润分拨需履行的决策法度：进行利润分拨时，本公司董事会理当先制定分拨预案，董事会在制定利润分拨方案时应充分考虑董事、监事会、投资者的见地，并经董事认可后方能提交董事会审议；本公司董事会审议通过的公司利润分拨方案，理当提交公司股东大会进行审议；7、本公司昔时盈利但未提呈现金利润分拨预案，董事会理当在按期演讲中披露未进行现金分红的启事以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，并由公司董事对此颁布相关的见地；8、本公司按照出产运营情况、投资规划和持久成长的需要，或者外部运营发生变化，确需调整利润分拨政策的，调整后的利润分拨政策不得违反中国证监会和证券买卖所的相关；相关调整利润分拨政策的议案由董事会制定，并经董事认可后方能提交董事会审议，董事及监事会理当对利润分拨政策调整颁布见地；调整利润分拨政策的议案经董事会审议后提交股东大会核准，本公司理当放置通过证券买卖所买卖系统、互联网投票系统等收集投票编制为社会股东插手股东大会供给便当；9、本公司理当在年度演讲中详尽披露现金分红政策的制定及施行情况，并进行专项申明；10、本公司利润分拨不得逾越累计可分拨利润金额；11、股东违规占用本公司资金的，本公司理当扣减该股东所分拨的现金盈利，以其占用的资金。关于本次发行后股利分拨政策的具体内容，详见本招股意向书“第十四节股利分拨政策”。1-1-1-14九、出格风险提示本公司出格提醒投资者寄望本招股意向书“第四节风险峻素”中的下列风险：（一）宏观经济波动风险本公司所处的行业为建筑点缀业，建筑点缀行业的成长环境与国家的经济成长程度亲近相关，宏观经济添加的周期性波动对建筑点缀行业有较大影响。国家宏观调控政策和行业财富政策的变化会对底子设备拔擢、房地产斥地以及商业投资勾当等构成间接影响，从而对建筑点缀行业的停业需乞降停业结构带来较大影响。近年来，受益于中国经济不变持续的添加，本公司运营规模和经破产绩不竭汲引。演讲期内，本公司主停营业收入分袂为224,252.96万元、244,208.93万元、259,880.60万元和113,475.34万元，保持持续添加，但若是宏观经济或财富政策发生严峻变化，本公司经破产绩可能受行业需求的影响呈现波动。（二）应收账款收受接管的风险演讲期各期末，本公司应收账款净额分袂为91,305.31万元、121,386.76万元、142,279.41万元和153,615.94万元，占公司总资产的比例分袂为52.48%、59.06%、61.98%和63.61%，占比较高。本公司应收账款余额较大，应收账款净额占总资产比例较高是由所处行业的特点决定的。跟着本公司停业规模的扩大，本公司应收账款余额总体上呈添加趋势，应收账款净额占总资产的比例估量仍将可能保持较高程度。若是未来宏观经济发生晦气变化或者货泉资金趋紧等要素导致本公司应收账款不能及时收受接管将影响公司的资金周转速度和运营勾当现金流量，从而对本公司的出产运营及业绩程度构成晦气影响。此外，本公司尚具有部分由工程施工纠缠而发生的未决诉讼，若该等诉讼久拖不决或者败诉也将会对本公司应收账款的收受接管构成晦气影响。（三）毛利率下降的风险演讲期内，本公司主停营业阐发毛利率分袂为16.92%、17.13%、17.13%和16.35%，全体保持不变，与同业业上市公司比较，处于中游程度。可是，跟着1-1-1-15公司停业规模的持续扩大，面对激烈的市场合作格式，本公司为斥地新的市场及为保持与优秀客户的持久合作关系，未来有可能采纳得当降低毛利率的营销策略。因此，本公司主停营业毛利率存不才降的风险。（四）公司可能具有的法令诉讼和仲裁风险截至本招股意向署日，本公司具有部分因工程施工款或材料采购款纠缠而发生的未决诉讼或仲裁，不具有涉及对本公司发生严峻晦气影响的商标、专利或严峻工程质量等诉讼或仲裁事项。虽然本公司在工程施工、工程打点及财务收支等方面具有较为完满的内部节制，与客户和供应商成立了优秀的合作关系，可是跟着本公司停业规模的持续扩张，迷惑除因客户或供应商的商业信用等要素的变化导致本公司呈现新的诉讼或仲裁事项，从而对公司运营发生晦气影响。虽然公司未决诉讼等严峻或有事项均为一般的建筑点缀运营行为中所涉及的合同纠缠，公司已礼聘积极应诉，按照《企业会计准绳——或有事项》的进行了相关会计措置，同时现实节制人出具了关于承担相关诉讼败诉所带来的金额给付权力和权利，可是，公司仍面临未决诉讼败诉从而对公司持续运营构成晦气影响的风险。（五）运营勾当现金流净额低于净利润的风险演讲期内，本公司运营勾当发生的现金流量净额占净利润的比例分袂为18.15%、-101.12%、14.99%和-29.08%，波动较大。本公司运营勾当发生的现金流量净额低于同期净利润是由本公司所处行业的运营模式及成长阶段决定的。本公司作为建筑点缀施工类企业，在工程项目实施过程中，需按照项目情况领取履约金、垫付材料款及劳务款。建筑点缀行业甲方（业主）付款进度一般慢于项目落成进度，项目完成后工程款的决算流程较长、项目质保金等要素也影响了公司款项的收受接管。上述收付款时间的不同影响了本公司资金的流动性，加之本公司正处于成持久，停业规模的持续添加在必然程度长进一步加大了上述不同。目前本公司通过添加银行贷款和运营性负债，能够大概根底满足停业成长需1-1-1-16求。但跟着公司停业规模的继续添加，本公司需要更多的资金来满足日常运营需求。如未来本公司运营勾当现金流量净额持续大幅低于同期净利润，且本公司不能及时通过多渠道筹措资金，本公司的资金周转能力将会被削弱，并对本公司的停业拓展能力构成晦气影响。十、财务演讲审计截止日后的次要财务动静及运营环境（一）财务演讲审计截止日后次要财务动静财务演讲审计截止日（2016年6月30日）至招股意向署日期间，公司次要运营环境一般，经破产绩继续保持不变。公司2016年1-9月财务数据未经审计，但已经会计师审阅。按照国际会计师事务所（特殊通俗合资）出具的《审阅演讲》（业字[2016]15957号），2016年1-9月，公司经审阅后的次要财务报表项目及同期对比情况如下：1、合并资产负债表次要数据单位：万元项目2016年9月30日2015年12月31日变动幅度资产合计252,479.36229,575.309.98%负债合计131,099.06119,719.729.50%股东权益合计121,380.31109,855.5810.49%归属于母公司所有者权益合计121,316.00109,756.0510.53%2、合并利润表次要数据单位：万元项目2016年1-9月2015年1-9月变动幅度破产收入191,043.30181,416.505.31%破产利润14,114.0611,980.8817.80%利润总额14,410.9713,060.3910.34%净利润11,526.918,806.5130.89%归属于母公司股东的净利润11,561.068,814.4231.16%3、运营勾当现金流量表次要数据1-1-1-17单位：万元项目2016年1-9月2015年1-9月运营勾当发生的现金流量净额-10,337.32-12,421.99投资勾当发生的现金流量净额-634.302.77筹资勾当发生的现金流量净额2,641.312,611.24现金及现金等价物净添加额-8,332.49-9,808.444、非经常性损益的次要项目和金额单位：万元项目2016年1-9月2015年1-9月非流动资产措置损益--计入当期损益的补助96.50363.00除上述各项之外的其他破产外收入和收入200.40716.51非经常性损益合计296.901079.51减：所得税影响额45.24269.88扣除所得税影响后的非经常性损益251.66809.63其中：归属于母公司所有者的非经常性损益251.66809.63（二）财务演讲审计截止日后的次要运营情况2016年1-9月，公司保持优秀的运营态势，实现破产收入191,043.30万元，较上年同期添加5.31%；实现破产利润14,114.06万元，较上年同期添加17.80%；实现净利润11,526.91万元，较上年同期添加30.89%。公司2016年1-9月收入、破产利润和净利润同比上升，一方面系公司开工项目添加所致；另一方面系“营改增”后，公司破产税金及附加光明显显下降以及公司获得国家高新手艺企业天禀后，所得税率由本来的25%降至15%所致。截至本招股意向署日，公司次要运营环境保持不变。公司的运营模式、次要客户、供应商及劳务公司的构成、次要原材料及劳务的采购规模、破产收入构成、相关财富、税收政策以及其他可能影响投资者判断的严峻事项，均未发生严峻变化。（三）2016年全年业绩预测情况1-1-1-18连络行业成长趋势及公司现实运营情况，公司估量2016年1-12月破产收入约为259,880万元至285,868万元，较上年同期变化为0%至10.00%；归属于母公司股东的净利润约为15,905万元至18,581万元，较上年同期变化为0%至17.00%；归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润约为14,980万元至18,182万元，较上年同期变化为0.5%至22.03%。1-1-1-19目录发行概况......2发行人声明......5严峻事项提示......6一、股东关于所持股份通顺和意愿锁定股份的许诺......6二、不变股价的预案......7三、关于因动静披露严峻违规回购新股、弥补丧失的许诺......9四、相关中介机构因动静披露严峻违规弥补丧失的许诺......10五、持股5%以上股东的持股意向及减持意向......11六、股东公斥地售老股的方案......12七、填补即期酬报的具体法子和许诺......13八、本次发行后公司股利分拨政策以及现金分红比例的......15九、出格风险提示......17十、财务演讲审计截止日后的次要财务动静及运营环境......19目录......20第一节释义......25一、通俗词语......25二、专业词语......27第二节概览......29一、发行人简介......29二、发行人控股股东及现实节制人简介......30三、发行人次要财务数据......30四、本次发行情况......32五、募集资金次要用途......33第三节本次发行概况......34一、本次发行的根底情况......34二、本次发行新股的相关当事人......34三、与本次发行上市相关的次要日期......361-1-1-20第四节风险峻素......37一、宏观经济波动风险......37二、政策风险......37三、市场合作风险......38四、项目实施风险......38五、打点风险......39六、财务风险......40七、募集资金投向风险......42八、工程质量和安然施工风险......43九、公司可能具有的法令诉讼和仲裁风险......44第五节发行人根底情况......45一、发行人根底情况......45二、发行人改制重组情况......46三、发行人股本形成及其变化情况和严峻资产重组情况......48四、发行人历次验资情况......66五、发行人的组织结构......67六、发行人控股、参股公司情况......75七、发行人次要股东及现实节制人的根底情况......80八、发行人股本情况......90九、内部职工股情况......92十、工会持股、职工持股会持股、信赖持股、委托持股或股东数量逾越两百人的气象.92十一、发行人员工及其社会保障情况......93十二、发行人次要股东及作为股东的董事、监事、高级打点人员的次要许诺及其履行情况......98第六节停业和手艺......101一、发行人主停营业及其变化情况.......................................................................................101二、建筑点缀行业的根底情况......102三、发行人的合作地位......120四、主停营业情况......129五、次要固定资产和无形资产......1531-1-1-21六、次要天禀证书......165七、研发及手艺情况......168八、发行人的质量打点......170九、发行人境外运营情况......172第七节同业合作与联系关系买卖......173一、发行人道......173二、同业合作情况......174三、联系关系方与联系关系关系......176四、联系关系买卖情况......178五、关于规范联系关系买卖的轨制放置......182六、演讲期内联系关系买卖轨制的施行情况及董事见地......185七、规范和削减联系关系买卖的法子......185第八节董事、监事、高级打点人员和核心手艺人员......187一、董事、监事、高级打点人员与核心手艺人员简介......187二、董事、监事、高级打点人员、核心手艺人员及其近亲属持股情况......193三、董事、监事、高级打点人员及核心手艺人员的其他对外投资情况......194四、现任董事、监事、高级打点人员及核心手艺人员的薪酬情况......194五、董事、监事、高级打点人员及核心手艺人员兼职情况......195六、董事、监事、高级打点人员与核心手艺人员相互之间的亲属关系......196七、公司与董事、监事、高级打点人员及核心手艺人员的和谈放置......196八、董事、监事、高级打点人员及核心手艺人员作出的许诺......197九、董事、监事及高级打点人员任职资历......197十、董事、监事、高级打点人员近三年的变动情况......197第九节公司办理......201一、公司股东大会、董事会、监事会、董事、董事会秘书轨制的成立健全及运转情况......201二、发行人演讲期内规范运作情况.......................................................................................216三、发行人资金占用和对外情况......219四、关于公司内部节制轨制......219第十节财务会计动静......2211-1-1-22一、审计见地......221二、财务报表......221三、财务报表的编制底子、合并财务报表范围及变化情况......229四、次要会计政策和会计估量......231五、公司税项......244六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表......249七、比来一年的严峻收购兼并情况......250八、比来一期末次要资产情况......250九、比来一期末次要负债情况......252十、所有者权益变动情况......253十一、现金流量环境......254十二、期后事项、或有事项、许诺事项及其他次要事项......254十三、比来三年次要财务方针......257十四、历次资产评估情况......260十五、历次验资情况......261第十一节打点层会商与分析......262一、财务环境分析......262二、盈利能力分析......291三、现金流量分析......311四、成本性收入情况分析......317五、严峻或有事项和期后事项......318六、公司财务环境和盈利能力的趋势分析......318七、公司初度公斥地行股票摊薄即期酬报及填补法子......319八、未来股利分拨的具体筹算......325九、财务演讲审计截止日后的次要财务动静及运营环境......328第十二节停业成长方针......330一、公司的停业成长筹算......330二、成长筹算的假设和面临的次要坚苦......332三、停业成长筹算和现有停业的关系......333第十三节募集资金利用......3341-1-1-23一、募集资金利用概述......334二、发行人董事会对本次募集资金投资项方针分析见地......335三、本次募集资金投资项目简介......336四、新增固定资产折旧和无形资产摊销及对出产运营影响情况......368五、募集资金投资项目建成后不会导致公司出产运营模式发生严峻变化......369六、募集资金利用对公司财务和运营环境的全体影响......369第十四节股利分拨政策......371一、股利分拨政策......371二、发行人近三年股利分拨情况......371三、本次发行后的股利分拨政策......371四、本次发行前滚存利润的分拨放置......374第十五节其他次要事项......375一、动静披露轨制及投资者处事筹算......375二、严峻合同......375三、对外情况......378四、严峻诉讼或仲裁事项......379五、发行人控股股东或现实节制人、董事、监事、高级打点人员和核心手艺人员作为一方当事人的严峻诉讼或仲裁事项...........................................................................................380六、董事、监事、高级打点人员和核心手艺人员涉及刑事诉讼的情况......380第十六节董事、监事、高级打点人员及相关中介机构声明......381第十七节备查文件......391一、备查文件......391二、查阅时间及地址......3911-1-1-24第一节释义在本招股意向书中，除非文义还有所指，下列简称具有以下特定意义：一、通俗词语发行人、中装拔擢、公司、本公司或股份指深圳市中装拔擢集团股份无限公司公司中装无限指深圳市中装设想点缀工程无限公司，发行人前身福腾点缀指深圳市福腾设想点缀公司、深圳市福腾设想点缀无限公司，中装无限的前身民富实业指深圳民富实业成长公司、深圳市民富实业成长无限公司，后更名为“深圳市佳嘉豪实业成长无限公司”佳嘉豪实业指深圳市佳嘉豪实业成长无限公司现实节制人指庄重、庄小红和庄展诺控股股东指庄小红鼎润天成指深圳鼎润天成投资合资企业（无限合资），公司股东国投衡盈指江苏国投衡盈创业投资焦点（无限合资），公司股东骥业投资指深圳市骥业股权投资合资企业（无限合资），公司股东华浩投资指深圳市华浩投资无限公司，公司股东上海融银指上海融银股权投资合资企业（无限合资），公司股东中科汇通（深圳）指中科汇通（深圳）股权投资基金无限公司，公司股东昆山中科指昆山中科昆开创业投资无限公司，公司股东福州中科指福州中科福海创业投资合资企业（无限合资），公司股东盐城中科指盐城市中科盐发创业投资企业（无限合资），公司股东江西中嘉指江西中嘉投资无限公司，公司股东中装设想指深圳市中装建筑设想参谋无限公司，公司全资子公司，后更名为南京卓佰年建筑设想无限公司1-1-1-25中装园林指深圳市中装园林拔擢工程无限公司，公司全资子公司芜湖中装指芜湖中装润柏设想建筑点缀工程无限公司，公司全资子公司，现已登记中装指省中装点缀工程无限公司，公司全资子公司惠州中装指惠州市中装新材料无限公司，公司全资子公司中装光伏指深圳市中装光伏建筑科技无限公司，公司控股子公司中装智能指深圳市中装智能建筑参谋无限公司，公司控股子公司澳门中装指中装利丰建筑工程无限公司，公司控股子公司和劳务指深圳市和建筑劳务无限公司（公司原全资子公司，2011年度已让渡给无联系关系方）深圳润柏指深圳市润柏拔擢工程无限公司（现实节制人原参股的企业，现已让渡给无联系关系方）惠州柏联指惠州市柏联实业无限公司（现实节制人原节制的企业，现已让渡给无联系关系方）CityGlobal指CityGlobalHoldingLimited（现实节制人共同节制的其他企业，现已让渡给无联系关系方）陕西三鑫指陕西三鑫拔擢工程无限公司（现实节制人节制的其他企业，已登记）华宇中观指深圳华宇中观影视文化无限公司律铭设想指深圳市律铭建筑工程设想无限公司保荐机构、主承销商、指国海证券股份无限公司国海证券发行人、华商律指广东华商事务所师发行人会计师、指国际会计师事务所（特殊通俗合资）国际发行人评估机构、国指国有大正资产评估无限公司，大正海地人资产评估无限公司”《公司章程（草案）》指《深圳市中装拔擢集团股份无限公司章程（草案）》《公司章程》指《深圳市中装拔擢集团股份无限公司章程》股东大会指深圳市中装拔擢集团股份无限公司股东大会董事会指深圳市中装拔擢集团股份无限公司董事会1-1-1-26监事会指深圳市中装拔擢集团股份无限公司监事会中国证监会、证监会指中国证券监督打点委员会国家住建部指国家住房和城乡拔擢部广东省拔擢厅指广东省住房和城乡拔擢厅《公司法》指《中华人民国公司法》《证券法》指《中华人民国证券法》本次发行指发行人本次公斥地行面值为1.00元，不逾越7,500万股人民币通俗股的行为股票、A股指面值为1元的人民币通俗股元、万元指人民币元、人民币万元演讲期、比来三年及指2013年、2014年、2015年及2016年1-6月，即2013年1一期月1日至2016年6月30日比来一年及一期指2015年及2016年1-6月，即2015年1月1日至2016年6月30日二、专业词语公共建筑包含办公建筑（包含写字楼、部门办公室等），商业建筑（如商场、店铺、文娱场所等），旅游建筑（如旅公共建筑指馆酒店、饭店等），科教文卫建筑（包含文化、教育、科研、医疗、卫生、体育建筑等），以及交通底子设备建筑（如机场、车站建筑等）室第建筑指通俗室第、别墅和宿舍等建筑室第精装修指房地产斥地单位委托建筑点缀施工企业对其斥地的室第按照必然的标准统一进行一次性装修或菜单式装修由支承结构系统与面板形成的、可相对主体结构有必然位移建筑幕墙指能力、不分担主体结构所受传染感动的建筑外围护结构或点缀性结构单元式幕墙指将面板和金属框架结构在工厂拆卸为幕墙单元，以幕墙单元形式在现场完成施工的框支撑玻璃幕墙部品部件指建筑点缀工程中的各类组合件、零部件的总称，包含木成品、石材、幕墙、五金件等业主指工程委托方或者拔擢方投标和投标是指买卖勾傍边的两个次要步伐。所谓投标是指招投标指投标人对货品、工程和处事事先发布采购的前提和要求，邀请投标人插手投标，投标人按照的法度确定中标人的行1-1-1-27为。所谓投标是指投标人按照投标人提出的要乞降前提，插手投标合作的行为工厂化出产指将保守的点缀过程中需要在现场加工、出产完成的点缀部品部件为在工厂加工完成的出产编制拆卸化施工指将工厂化出产的点缀部品部件在施工现场完成拆卸或安装的施工编制交底指对设想、停业、投标、施工要求、安然等动静进行手艺互换、沟通、大白或统一理解含义的文件化的表述或口头表达签证指按合同商定，一般由拔擢单位或监理单位代表就施工过程中涉及合同价款之外的权利事务所作的签证证明工法是以工程为对象、工艺为核心，利用系统工程的事理，把前辈手艺和科学打点连络起来，颠末工程实践形成的阐发工法指配套的施工体例。工法是企业标准的次要形成部分，是企业斥地利用新手艺工作的一项次要内容，是企业手艺程度和施工能力的次要标识表记标帜即中国建筑工程鲁班，创立于1987年，由住房和城乡建鲁班指设部及中国建筑业协会公布，每年公布一次，是我国建筑行业工程质量的最高荣誉。建筑点缀企业因其停业特点，一般只能作为次要参建单位参与鲁班的评选注：由于四舍五入启事，本招股意向书具有部分总数与各分项数值之和尾数不符的情况。1-1-1-28第二节概览本概览仅对招股意向书全文做简要提示。投资者作出投资决策前，该当真阅读招股意向书全文。一、发行人简介（一）公司根底情况名称：深圳市中装拔擢集团股份无限公司注册成本：22,500万元实收成本：22,500万元代表人：庄重股份公司成立日期：2012年4月16日公司居处：深圳市罗湖区深南东4002号鸿隆世纪广场四—五层（仅限办公）建筑装修点缀工程专业承包壹级；建筑智能化工程专业承包壹级；机电设备安装工程专业承包壹级；建筑幕墙工程专业承包壹级；金属门窗工程专业承包壹级；建筑防水工程专业承包贰级（以上均按拔擢部B35-6/2号建筑业企业天禀证书运营）；消防设备工程设想与施工贰级（凭拔擢部C244002490号工程设想与施工天禀证书运营）；安然手艺防范系统设想、施工、维修叁级（凭广东省粤GB765号广东省安然手艺运营范围：防范系统设想、施工、维修资历证运营）；建筑点缀工程设想专项甲级（凭拔擢部2493[6-1]工程设想证书运营）；建筑智能化系统设想专项乙级（凭拔擢部A244002490－4/2工程设想证书运营）；建筑幕墙工程设想专项乙级（凭拔擢部A244002490-4/3工程设想证书运营）；园林绿化、灯光声响、舞台设备安装，建筑智能化产品的手艺斥地；国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；运营进出口停业（法令、行规、国务院决定的项目除外，的项目须取得许可后方可运营）。（二）公司概述公司是一家以室表里点缀为主，融合幕墙、建筑智能化、园林等为一体的大型阐发点缀处事供给商，次要跟尾手公楼、商业建筑、高档酒店、文教体卫1-1-1-29设备、交通底子设备等公共建筑和通俗室第、别墅等室第建筑的点缀施工和设想停业。公司具有建筑装修点缀工程专业承包一级、电子与智能化工程专业承包一级、建筑幕墙工程专业承包一级、建筑机电安装工程专业承包一级、防水防腐保温工程专业承包壹级、建筑点缀工程设想专项甲级、城市园林绿化一级等7项一级或甲级天禀；建筑智能化系统设想专项乙级、建筑幕墙工程设想专项乙级、消防设备工程设想专项乙级、消防设备工程专业承包二级等4项二级或乙级天禀。二、发行人控股股东及现实节制人简介庄小红为公司控股股东，庄重、庄小红佳耦及其子庄展诺为公司现实节制人。其中，庄重现任公司董事长兼总司理、庄小红间接持有公司44.10%的股份、庄展诺间接持有公司16.22%的股份，公司现实节制人合计持有公司60.32%的股份。三、发行人次要财务数据（一）资产负债表次要数据单位：万元项目2016年2015年2014年2013年6月30日12月31日12月31日12月31日资产总额241,508.27229,575.30205,533.54173,970.49流动资产223,249.61210,716.79185,198.70153,388.55负债总额125,357.85119,719.72111,037.5992,185.63流动负债125,025.17119,388.28110,685.1492,185.63归属于母公司股东权益116,076.85109,756.0594,375.9681,649.89合计少数股东权益73.5699.53119.98134.97股东权益合计116,150.41109,855.5894,495.9581,784.86（二）利润表次要数据1-1-1-30单位：万元项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度破产收入113,475.34259,880.60244,208.93224,252.96破产利润7,660.1117,889.7018,273.7917,760.64利润总额7,840.9819,074.7018,120.5417,546.38净利润6,296.1815,361.6612,711.0812,510.57归属于母公司股东的净6,321.4915,381.1212,726.0612,529.62利润少数股东损益-25.31-19.47-14.98-19.05（三）现金流量表次要数据单位：万元项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度运营勾当发生的现金流量净额-1,831.142,302.75-12,853.912,270.39投资勾当发生的现金流量净额-247.62-5.21-1,132.43-6,470.52筹资勾当发生的现金流量净额-190.55-139.3213,171.2916,292.63现金及现金等价物净添加额-2,270.662,156.20-815.0612,092.51（四）次要财务方针项目2016年2015年2014年2013年6月30日12月31日12月31日12月31日流动比率（倍）1.791.761.671.66速动比率（倍）1.731.711.621.61母公司资产负债率（%）52.2652.8454.0952.80无形资产（扣除地皮操纵权）0.040.060.100.15占净资产的比例（%）项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度应收账款周转率（次/年）0.771.972.302.78存货周转率（次/年）14.6335.4437.6341.44息税折旧摊销前利润（万元）10,103.5323,711.5922,194.7320,065.31利息保障倍数（倍）7.147.238.0911.78每股运营勾当发生的净现金-0.080.10-0.570.101-1-1-31流量（元）每股净现金流量（元）-0.100.10-0.040.54净资产收益率（%）5.6015.0714.4616.62净资产收益率（扣除非经常性5.4614.0814.5916.83损益后）（%）根底每股收益（元/股）0.280.680.570.56稀释每股收益（元/股）0.280.680.570.56四、本次发行情况（一）本次发行情况股票品种：人民币通俗股（A股）每股面值：1.00元本次公斥地行股票不逾越7,500万股，占发行后总股数的比例不低发行股数：于25%。本次发行股份全数为公斥地行新股，不涉及公司股东公斥地售股份。每股发行代价：【】元发行前每股净资产：4.88元（按发行前一岁暮经审计的归属于母公司股东的权益除以本次发行前总股本算计）发行编制：采用向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相连络的编制或中国证监会认可的其他发行编制发行对象：合适伙历的询价对象和在深圳证券买卖所开户的境内天然人、法人等投资者（国家法令、律例采办者除外）承销编制：主承销商余额包销（二）本次发行前后的股本结构本次发行前公司的总股本为22,500万股，本次公斥地行股票不逾越7,500万股，占发行后总股本比例不低于25%。本次发行前后公司股本结构如下表：发行前发行后类别持股数持股比例持股数持股比例（万股）（%）（万股）（%）无限售前提的股份22,500.00100.0022,500.0075.00本次发行的股份--7,500.0025.001-1-1-32合计22,500.00100.0030,000.00100.00五、募集资金次要用途若本次股票发行成功，募集资金将投入以下项目：单位：万元序号项目名称募集资金投资金额1部品部件工厂化出产项目29,730.702营销焦点拔擢项目9,608.973设想研发焦点拔擢项目8,012.154动静化系统拔擢项目2,283.155弥补公司流动资金18,000.00合计67,634.97若本次现实募集资金不能满足拟投资项方针资金需求，公司将通过自筹资金处置。公司将严格按拍照关打点轨制操纵募集资金，如本次募集资金到位时间与资金需求的时间要求不不合，公司可按照现实情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后予以置换。1-1-1-33第三节本次发行概况一、本次发行的根底情况1、股票品种：人民币通俗股（A股）2、每股面值：1.00元本次公斥地行股票不逾越7,500万股，占发行后总股数的比例3、发行股数：不低于25%。本次发行股份全数为公斥地行新股，不涉及公司股东公斥地售股份。4、每股发行代价：【】元5、市盈率：【】倍（每股收益按照发行前一年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本算计）6、发行前每股净资产：4.88元（按发行前一岁暮经审计的归属于母公司股东的权益除以本次发行前总股本算计）7、发行后每股净资产：【】元（按发行前一岁暮经审计的归属于母公司股东的权益加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本算计）8、市净率：【】倍（按照发行代价除以发行后每股净资产算计）9、发行编制：采用向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相连络的编制或中国证监会认可的其他发行编制10、发行对象：合适伙历的询价对象和在深圳证券买卖所开户的境内天然人、法人等投资者（国家法令、律例采办者除外）11、估量募集资金总额：约【】亿元12、估量募集资金净额：约【】亿元13、承销编制：主承销商余额包销承销及保荐费用：7,100万元费用：480万元14、发行费用概算：审计、评估及验资费用：990.50万元用于本次发行动静披露费450万元用用于本次发行的手续费、100万元印刷费等其他费用：二、本次发行新股的相关当事人1、发行人：深圳市中装拔擢集团股份无限公司英文名称：ShenzhenZhongzhuangConstructionGroupCo.,Ltd.1-1-1-34代表人：庄重居处：深圳市罗湖区深南东4002号鸿隆世纪广场四—五层（仅限办公）电话：传真：联系人：于桂添、网址：电子信箱：、保荐机构（主承销商）：国海证券股份无限公司代表人：何春梅居处：广西壮族自治区桂林市辅星13号电话：传真：保荐代表人：陈贤德、关建宇项目组：郝为可、贾伟强、许超3、发行人：广东华商事务所担任人：高树居处：深圳市福田区深南大道4011号中旅大厦22-23层电话：传真：经办：周燕、陈曦、张鑫4、发行人会计师：国际会计师事务所（特殊通俗合资）代表人：邱靖之居处：中国海淀区车公庄西乙19号外文文化创意园12号楼电话：传真：经办注册会计师：屈先富、黄琼5、资产评估机构：国有大正资产评估无限公司担任人：陈冬梅居处：市朝阳区八里庄西里100号住邦2000商务焦点1号楼A区707室1-1-1-35电话：传真：经办注册资产评估师：陈松、李辉6、主承销商收款银行：中国工商银行股份无限公司南宁南湖支行账户名：国海证券股份无限公司账号：733044277、上市证券买卖所：深圳证券买卖所居处：深圳市福田区深南大道2012号电话：传真：发行人与本次发行相关的各中介机构及其担任人、高级打点人员及经办人员之间不具有间接或间接的股权关系或其他权益关系。三、与本次发行上市相关的次要日期1、询价推介时间：2016年11月10日～2016年11月11日2、定价通知布告刊登日期：2016年11月16日3、网上、网下申购时间：2016年11月17日4、网上、网下缴款日期：2016年11月21日5、估量股票上市日期：本次股票发行竣过后将尽快申请在深圳证券买卖所上市1-1-1-36第四节风险峻素次要提示：投资于本公司的股票可能会涉及一系列风险。在采办本公司股票前，敬请投资者当真评价公司，除本招股意向书披露的其他材料外，应出格当真考虑以下各项风险。按照次要性准绳或可能影响投资者决策的法度排序，公司本次发行股票风险如下：一、宏观经济波动风险公司所处的行业为建筑点缀业，建筑点缀行业的成长环境与国家的经济成长程度亲近相关，宏观经济添加的周期性波动对建筑点缀行业有较大影响。国家宏观调控政策和行业财富政策的变化会对底子设备拔擢、房地产斥地以及商业投资勾当等构成间接影响，从而对建筑点缀行业的停业需乞降停业结构带来较大影响。近年来，受益于中国经济不变持续的添加，公司运营规模和经破产绩不竭汲引。演讲期内，本公司主停营业收入分袂为224,252.96万元、244,208.93万元、259,880.60万元和113,475.34万元，保持持续添加，但若是宏观经济或财富政策发生严峻变化，公司经破产绩可能受行业需求的影响呈现波动。二、政策风险（一）房地产调控政策风险近年来，为了调整房市结构、防止房价上涨过快，挤压房市泡沫以避免呈现大的资产泡沫化，国家采纳了金融、税收、行政等一系列手段对房地产行业进行宏观调控。可是，我国对房地产的持续调控，次如果调整住房供应结构，并不会影响房地财富作为国民经济支柱财富的次要地位，未来室第斥地拔擢中小户型、经济合用房、保障房等比重将逐步提高，从而带动自住型刚性需求的添加；此外，国家和处所不竭出台扶持政策，指点和激励新建商品住1-1-1-37宅实现一次装修到位或采纳菜单式装修模式，逐步达到撤销毛坯房，间接向消费者供给全装修成品房的方针；此外，跟着房地产行业的合作加剧，房地产斥地企业也积极通过室第精装修等步履来提高所斥地楼盘的附加值。因此，截止目前，国家房地产调控政策对室第精装修停业的成长影响无限。可是，若是继续出台更为峻厉的房地产调控政策，则可能会在停业订单量、施工进度及客户回款等方面对公司室第精装修停业带来晦气影响。（二）遏制新建“楼堂馆所”带来的业绩风险2013年7月23日，处所办公厅、国务院办公厅印发《关于党政机关遏制新建楼堂馆所和清理办公用房的通知》，大白提出5年内，各级党政机关一律不得以任何形式和出处新建楼堂馆所（包含操纵财政性资金拔擢的办公用房、培训焦点，以及以学院、焦点等概况兴建的具有住宿、会议、餐饮等接待功能的设备或场所）。上述通知下发后将使工程项目量大幅削减，从而对承做投资相关场所的建筑点缀企业带来必然的晦气影响。演讲期内，公司承做的合同金额100万元以上投资项方针停业收入分袂为11,795.97万元、10,289.28万元、10,654.80万元和4,605.14万元，占同期破产收入的比例分袂为5.26%、4.21%、4.10%和4.06%，停建“楼堂馆所”的步履将使公司面临必然的经破产绩下滑风险。三、市场合作风险跟着国内建筑点缀企业的快速成长，已经有相当一部分企业在建筑点缀的设想、施工及阐发配套处事等方面具备了较强的合作实力，而且中国建筑点缀市场的复杂需求吸引了较多的大型外资建筑点缀企业进入国内市场，公司当前面临着较为激烈的市场合作。虽然公司已经具有较为全面的停业天禀，具有丰盛的施工、设想经验和人才储蓄，但跟着市场合作加剧，公司的行业地位、市场份额、盈利程度等方面城市晤对较大的合作。四、项目实施风险建筑工程一般涉及施工准备、工程开工、工程主体和建筑点缀等多个环节1-1-1-38及浩繁施工单位。公司所措置的建筑点缀停业属于建筑施工项方针后期工程，其施工进度依赖于建筑工程项方针全体进度。因此，公司的工程项目可否成功开展和落成，除公司本身要素外，还遭到公司节制范围以外的浩繁要素影响。若是发生甲方（业主）资金紧缺导致无法领取工程款、项目土建工程担搁、工程项目被监管机构叫停、甲方（业主）变更工程设想等情况，公司所跟尾的工程项目具有延期、停工或者“烂尾”的风险。虽然公司在选择项目时标的目的于跟尾客户诺言较好、实力较强或回款较为及时的工程项目，但跟着停业规模不竭扩大，跟尾的工程项目数量不竭添加，迷惑除公司跟尾的项目由于各方面启事呈现延期、停工或者“烂尾”，导致工程施工投入不能如期结算、收受接管，以致呈现坏账丧失，从而影响公司的经破产绩。五、打点风险（一）高速成长而发生的打点风险近年来，公司停业快速成长，为配合项目需求，公司接踵在全国设立了30余家分、子公司。伴跟着停业的持续添加，运营区域的不竭扩大，公司对人员、项方针打点难度也在不竭加大。公司虽然已按照现实情况成立起一套完整的内部节制轨制，并且在董事会下设审计委员会担任检查监督公司内部节制轨制的施行情况，可是跟着公司停业的不竭拓展和规模扩张，出格是本次募集资金投资项目实施后，将使公司面临打点模式、人才储蓄、手艺立异及市场斥地等各方面的挑战。若是公司打点程度和人才储蓄不能适应公司规模快速扩张的需要，组织模式和打点轨制未能跟着公司规模的扩大而及时调整和完满，将难以公司盈利程度与运营规模同步添加。（二）现实节制人节制的风险公司现实节制报答庄重、庄小红和庄展诺，其中庄重和庄小红为夫妻关系，庄展诺为二人之子。本次发行前，庄重为公司董事长兼总司理，庄小红和庄展诺间接共同持有公司60.32%的股份，对公司具有绝对的控股权。虽然公司成立了联系关系买卖回避表决轨制、董事轨制、监事会轨制等各项对公司1-1-1-39办理结构进行规范，但现实节制人仍可能凭仗其控股地位，影响公司人事打点、出产运营和严峻事项决策，给公司出产运营带来影响。（三）通过劳务分包公司操纵施工人员的风险由于建筑点缀行业本身的运营特点，本公司除在册员工外，还通过专业劳务分包公司使器具有专业手艺的施工人员进行施工功课。虽然公司与劳务分包公司签定合同大白商定了两边的和权力，并成立了严格的日常施工打点轨制，可是若是劳务分包公司不能及时放置施工人员，或者施工过程中呈现安然事变或劳务纠缠，则可能给公司的一般出产运营带来必然的风险。（四）人力本钱打点风险建筑点缀行业具有人才和人力浓密的特点，核心手艺人员和打点团队的行业经验、专业学问和勤恳尽职对项目施工质量和公司的未来成长具有次要影响。近年来，跟着行业合作的日趋激烈，行业内公司对中高端人才的掠取也越来越激烈。虽然颠末多年成长，公司已具有一支素质高、能力强、结构合理的人才队伍，但公司若不能优秀的人才不变机制和不变的成长平台，一旦核心手艺人员和优秀打点人员流失，将给公司运营成长带来晦气影响。六、财务风险（一）应收账款收受接管的风险演讲期各期末，本公司应收账款净额分袂为91,305.31万元、121,386.76万元、142,279.41万元和153,615.94万元，占公司总资产的比例分袂为52.48%、59.06%、61.98%和63.61%，占比较高。公司应收账款余额较大，应收账款净额占总资产比例较高是由所处行业的特点决定的。跟着本公司停业规模的扩大，公司应收账款余额总体上呈添加趋势，应收账款净额占总资产的比例估量仍将可能保持较高程度。若是未来宏观经济发生晦气变化或者货泉资金趋紧等要素导致公司应收账款不能及时收受接管将影响公司的资金周转速度和运营勾当现金流量，从而对公司的出产运营及业绩程度构成晦气影响。此外，公司尚具有部分由工程施工纠缠而发生的未决诉讼，若该等诉讼久1-1-1-40拖不决或者败诉也将会对公司应收账款的收受接管构成晦气影响。（二）毛利率下降的风险演讲期内，本公司主停营业阐发毛利率分袂为16.92%、17.13%、17.13%和16.35%，全体保持不变，与同业业上市公司比较，处于中游程度。可是，跟着公司停业规模的持续扩大，面对激烈的市场合作格式，公司为斥地新的市场及为保持与优秀客户的持久合作关系，未来有可能采纳得当降低毛利率的营销策略，因此，公司主停营业毛利率存不才降的风险。（三）原材料代价上涨的风险建筑点缀工程产值60%以上是由材料的价值而成，建筑材料代价的波动，对建筑点缀工程成本有间接的影响。演讲期内，公司破产成本结构中，原材料占破产成本的比重逾越62%。虽然近两年在原材料构成中占比较大的石材、板材、金属和玻璃等材料的代价上涨幅度较小，公司也通过与供应商持久合作等编制底子建材供应充沛且在必然程度上保障原材料代价的不变，可是迷惑除未来因建筑材料代价上涨、供应欠缺等要素导致公司材料成本添加，若是公司不能及时将相关成本内部消化或转移到下搭客户，则公司盈利程度将遭到影响。（四）劳动力成本上升的风险公司所处建筑点缀行业属于劳动浓密型行业，在工程施工过程中需要大量的劳务用工。近年来，受多主要素的影响，我国劳动力成本上升趋势较为较着。演讲期内，公司间接人工成天职袂为45,625.02万元、51,932.48万元、55,517.11万元和24,537.62万元，占破产成本的比例分袂为24.49%、25.66%、25.78%和25.85%，占比逐年提高。虽然公司通过加强现场施工打点、优化施工流程、完满用工轨制、提高施工效率等一系列法子来消化劳动力成本上升带来的风险，可是劳动力成本的持续上升，仍可能对公司出产运营发生晦气的影响。（五）延迟付款风险1-1-1-41建筑点缀行业属于资金浓密型行业。从项目调研、评估商洽、招投标、合同签定、工程施工、落成验收到保修期结束的整个过程，公司都需要垫付大量的资金。因此，除了手艺、施工和打点程度外，施工方的资产规模、资金实力也成为表示公司合作力的次要方面。虽然公司在项目跟尾时会充分考虑甲方（业主）的商业诺言和付款能力，但若由于宏观、信贷政策等启事构成甲方（业主）资金紧缺导致延迟付款将会对公司的营运资金和现金流量构成压力；若甲方（业主）延迟付款的项目涉及的成本收入较大，将会占用本可用在其他项目上的资金，从而将削弱公司项目承揽和运营的能力，进而对公司经破产绩构成晦气影响。（六）运营勾当现金流净额低于净利润的风险演讲期内，公司运营勾当发生的现金流量净额占净利润的比例分袂为18.15%、-101.12%、14.99%和-29.08%，波动较大。公司运营勾当发生的现金流量净额低于同期净利润是由公司所处行业的运营模式及成长阶段决定的。公司作为建筑点缀施工类企业，在工程项目实施过程中，需按照项目情况领取履约金、垫付材料款及劳务款。建筑点缀行业甲方（业主）付款进度一般慢于项目落成进度，项目完成后工程款的决算流程较长、项目质保金等要素也影响了公司款项的收受接管。上述收付款时间的不同影响了公司资金的流动性，加之公司正处于成持久，停业规模的持续添加在必然程度长进一步加大了上述不同。目前公司通过添加银行贷款和运营性负债，能够大概根底满足停业成长需求。但跟着公司停业规模的继续添加，公司需要更多的资金来满足日常运营需求。如未来公司运营勾当现金流量净额持续大幅低于同期净利润，且公司不能及时通过多渠道筹措资金，公司的资金周转能力将会被削弱，并对公司的停业拓展能力构成晦气影响。七、募集资金投向风险公司本次募集资金项目预算资金总额67,634.97万元，拟投资于“部品部件工厂化出产项目”、“营销焦点拔擢项目”、“设想研发焦点拔擢项目”、1-1-1-42“动静化系统拔擢项目”及“弥补公司流动资金”。上述项方针实施可能会给公司带来以下风险：（一）净资产收益率下降的风险本次发行完成后，公司的净资产规模将大幅添加。由于募集资金投资项方针实施需要一段时间，在项目全数建成后才有可能逐步达到预期的收益程度。因此，短期内，公司将面临由于成本快速扩张而导致净资产收益率下降的风险。（二）募投项目新增折旧和摊销对公司经破产绩带来的风险在本次募集资金投资项目实施完成后，公司固定资产和无形资产规模将大幅添加。按照公司现行的固定资产折旧政策和无形资产摊销政策，募集资金投资项目达产后，公司每年将新增固定资产折旧和无形资产摊销2,764.23万元，若募集资金投资项目建成后未能达到预期效益，固定资产折旧和无形资产摊销的大幅添加将对公司运营发生晦气的影响。（三）募集资金投资项目实施的风险本次募投项目投资额较大，虽然公司已进行相关准备，但仍具有项目在实施过程中因打点不善而未能按筹算实施完成的风险。八、工程质量和安然施工风险公司一贯视质量和诺言为企业的生命，在采购、施工、验收等环节形成了全过程、全流程的打点节制系统，昆明的旅游景点公司也已经通过了ISO9001质量打点系统认证、GB/T50430质量打点系统认证和GB/T28001职业健康安然打点系统认证，并在公司内部设立了特意的质量门确保工程质量以及安然施工打点。公司设立至今未发生过严峻工程质量和安然事变，但一旦呈现工程质量或安然事变将对公司的业绩和声誉发生必然的影响。1-1-1-43九、公司可能具有的法令诉讼和仲裁风险截至本招股意向署日，本公司具有部分由工程施工款或材料采购款纠缠而发生的未决诉讼或仲裁，但不具有涉及对本公司发生严峻晦气影响的商标、专利或严峻工程质量等诉讼或仲裁事项。虽然公司在工程施工、工程打点及财务收支等方面具有较为完满的内部节制，与客户和供应商成立了优秀的合作关系，可是跟着公司停业规模的持续扩张，迷惑除因客户或供应商的商业信用等要素的变化导致本公司呈现新的诉讼或仲裁事项，从而对公司运营发生晦气影响。虽然公司未决诉讼等严峻或有事项均为一般的建筑点缀运营行为中所涉及的合同纠缠，公司已礼聘积极应诉，按照《企业会计准绳——或有事项》的进行了相关会计措置，同时现实节制人出具了关于承担相关诉讼败诉所带来的金额给付权力和权利，可是，公司仍面临未决诉讼败诉从而对公司持续运营构成晦气影响的风险。1-1-1-44第五节发行人根底情况一、发行人根底情况中文名称：深圳市中装拔擢集团股份无限公司英文名称：ShenzhenZhongzhuangConstructionGroupCo.,Ltd.注册成本：22,500万元代表人：庄重无限公司成立日期：1994年4月29日股份公司成立日期：2012年4月16日公司居处：深圳市罗湖区深南东4002号鸿隆世纪广场四—五层（仅限办公）建筑装修点缀工程专业承包壹级；建筑智能化工程专业承包壹级；机电设备安装工程专业承包壹级；建筑幕墙工程专业承包壹级；金属门窗工程专业承包壹级；建筑防水工程专业承包贰级（以上均按拔擢部B35-6/2号建筑业企业天禀证书运营）；消防设备工程设想与施工贰级（凭拔擢部C244002490号工程设想与施工天禀证书运营）；安然手艺防范系统设想、施工、维修叁级（凭广东省粤GB765号广东省安然手艺运营范围：防范系统设想、施工、维修资历证运营）；建筑点缀工程设想专项甲级（凭拔擢部2493[6-1]工程设想证书运营）；建筑智能化系统设想专项乙级（凭拔擢部A244002490－4/2工程设想证书运营）；建筑幕墙工程设想专项乙级（凭拔擢部A244002490-4/3工程设想证书运营）；园林绿化、灯光声响、舞台设备安装，建筑智能化产品的手艺斥地；国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；运营进出口停业（法令、行规、国务院决定的项目除外，的项目须取得许可后方可运营）。邮政编码：518001联系电话：传真号码：互联网网址：电子邮箱：-1-1-45二、发行人改制重组情况（一）发行人设立编制2012年3月22日，中装无限召开股东会并作出决议，同意由中装无限的股东庄小红、实体花店，庄展诺、陈一、刘广华、邓会生、鼎润天成、国投衡盈、骥业投资、华浩投资作为倡议人，以2012年1月31日为基准日，将中装无限全体变更为股份公司。2012年3月26日，中装无限全体股东签定了《深圳市中装拔擢集团股份无限公司倡议人和谈》。2012年4月11日，经中装拔擢创立大会暨第一次股东大会决议通过，中装无限全体变更为股份公司，以截至2012年1月31日经审计的净资产367,638,157.54元，按照1:0.27200659的比例折合成100,000,000股（每股面值为人民币1元）。国际对中装拔擢的出资情况进行审验并出具《验资演讲》（深QJ[2012]431号）。2012年4月16日，公司打点完毕工商变更登记手续，取得深圳市市场监督打点局公布的注册号为9354的《企业法人破产执照》。（二）倡议人本公司倡议报答5名天然人股东和4家机构股。